Halk Yatırım: ABD vadelilerinde satıcılı seyir hakim

Halk Yatırım, bu sabah Asya – Pasifik piyasalarında karışık seyir izlendiğini bildirdi. Analizde şu ifadeler kullanıldı:

"Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?

Trump yönetiminin uygulayacağı ekonomik ve ticari politikalar piyasaların odağında kalmayı sürdürürken, ABD piyasalarında haftanın son işlem günü satıcılı seyir izlendi.

ABD Başkanı Donald Trump, ABD'den gelen Kolombiyalı göçmenleri taşıyan uçakların ülkeye inişine izin vermemesi nedeniyle Kolombiya'ya tarife ve yaptırım uygulanması talimatını verdi. Kolombiya'dan ABD'ye giren tüm mallar için acil %25 gümrük vergisi uygulanması istediğini belirten Trump, bir hafta içinde bu oranın %50'ye yükseltileceğini vurguladı. Trump, Kolombiya devlet yetkililerinin yanı sıra onların tüm müttefik ve destekçilerine seyahat yasağı ve vize iptalleri talimatı verdiğini ifade ederek, Kolombiya hükümetinin tüm parti üyeleriyle ailelerine ve destekçilerine vize yaptırımları getirileceğini kaydetti. Ulusal güvenlik gerekçesiyle tüm Kolombiya vatandaşlarına ve kargolarına yönelik gümrük ve sınır koruma denetimlerinin artırılacağına işaret eden Trump, hazine, bankacılık ve finansal yaptırımların da uygulanacağını belirtti.

Makro veri tarafında ABD'de ikinci el konut satışları, geçen yılın son ayında aylık %2,2 artarak Şubat 2024'den bu yana en yüksek seviyesine ulaşmasına karşın yüksek mortgage faiz oranları ve konut fiyatlarının etkisiyle 2024 genelinde 1995'ten bu yana en düşük seviyesini kaydetti. 2024 yılında bir önceki yıla göre %0,7 düşerek 4,06 milyona geriledi. ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verisi, Ocak’ta aşağı yönlü revize edilerek 71,1 oldu. Ülkede tüketici güveni, işsizlik ve olası tarifelerin enflasyon üzerindeki etkilerine ilişkin endişelerle altı ayın ardından ilk kez düşüş kaydetti. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi Ocak’ta %2,8'den %3,3'e çıkarken, Mayıs 2024'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. Uzun vadeli enflasyon beklentisi de %3'ten %3,2'ye yükseldi. ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisi ise, Ocak’ta aylık 0,7 puan artarak 50,1 ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşirken, hizmet sektörü PMI verisi ise aynı dönemde 4 puan azalışla 52,8'e inerek piyasa beklentilerinin altında kaldı.

Tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda ABD 2 yıllık tahvil faizinin %4,25 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizinin ise %4,59 seviyesine gerilediğini takip ediyoruz. VIX endeksi ise 15,02 seviyesinden 14,85 seviyesine geriledi. ABD’de piyasalarında satıcılı seyir izledi. Dow Jones endeksi günü %0,32 azalışla 44,424,25 puan, S&P 500 endeksi %0,29 azalışla 6.101,22 puan ve Nasdaq endeksi %0,50 kayıpla 19.954,30 puandan günü tamamladı. 

Avrupa piyasalarında ılımlı pozitif seyir izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,03 sınırlı artışla 5.219,25, DAX endeksi %0,04 sınırlı artışla 21.394,93, CAC 40 endeksi %0,44 artışla 7.927,62 seviyesinden günü tamamladı

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah Asya – Pasifik piyasalarında karışık seyir izleniyor. Trump'ın ticari tarifeler konusunda beklenildiği kadar agresif olmaması ve şirketlerin ABD'de imalat yaptığı sürece tarifelerden etkilenmeyeceğine yönelik haber akışları Çin'de risk iştahını desteklerken, bu sabah açıklanan makro veriler karışık seyir izlenmesinde etkili oluyor. Makro veri tarafında bu sabah Çin'de sanayi karları ve PMI verileri takip edildi. Sanayi karları yıllık %3,3 azalış kaydetti. Önceki veri de %4,7 azalış yönünde gerçekleşmişti. Çin'de NBS bileşik PMI verisi ise Aralık ayında 52,2 olan piyasa beklentisinin altında 50,1 seviyesinde gerçekleşti. İmalat PMI Ocak ayında piyasa beklentisi olan 50,1 seviyesinin altında, 49,1 seviyesinde gerçekleşirken, İmalat dışı PMI verisi de Ocak ayında 50,2 seviyesinde gerçekleşti. İmalat dışı PMI bir önceki ayın verisi ise 52,2 seviyesinde gerçekleşmişti.

Bu çerçevede baktığımızda bu sabah Asya piyasalarında karışık seyir izleniyor. Nikkei 225 endeksi %0,36 kayıpla 39.820,00 seviyesinden, Nifty 50 endeksi %0,47 kayıpla 22.983,25 seviyesinden işlem görürken, Shanghai endeksi %,30 artışla 3.262,36, Hang Seng endeksi %0,80 artışla 20.225,75 seviyesinden işlem görüyor. ABD vadelilerinde satıcılı seyir hakim.

Bugün ABD’de Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, Yeni Konut Satışları, Dallas Fed İmalat Aktivitesi ve İnşaat İzinleri verileri takip edilecek. Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi verisi Kasım ayında -0,12 seviyesinde gerçekleşmişti. Yeni Konut Satışları verisinin Aralık ayında 670k seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, bir önceki veri 664k seviyesinde gerçekleşmişti. Yeni Konut Satışları verisinin Aralık ayında aylık bazda %6,6 artış kaydetmesi beklenirken, önceki veri %5,9 seviyesinde gerçekleşmişti. İnşaat İzinleri verisi Kasım ayında 1,48 mn adet seviyesinde gerçekleşirken, aylık bazda %0,7 azalış yönünde gerçekleşmişti.

Gelecek gündemde neler var?

Makro veri gündeminde Salı Günü ABD’de Dayanıklı Mal Siparişleri, Konut Fiyat Endeksi, Dallas Fed Hizmet Aktivitesi, Conference Board Tüketici Güveni ve Richmond Fed İmalat Endeksi verileri takip edilecek. Dayanıklı Mal Siparişleri öncü verinin Aralık ayında %0,8 artış kaydetmesi beklenirken, bir önceki ayın verisi %1,2 azalış yönünde gerçekleşmişti. Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri öncü verisinin ise Aralık ayında %0,4 artış yönünde gerçekleşmesi beklenirken, önceki veri %0,2 azalış yönünde gerçekleşmişti. Conference Board Tüketici Güveni verisinin ise Ocak ayında 105,6 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, önceki veri 104,7 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi’nde ise AMB Yetkilisi Villeroy'un konuşması bulunuyor. Çarşamba günü ise MBA Mortgage Başvuruları ve Ocak ayı FOMC toplantısı yakından takip edilecek. FOMC toplantısında piyasalar politika faizinde %99,5 ihtimalle değişikliğe gidilmeyerek %4,50 seviyesinde sabit bırakılacağını fiyatlıyor."