Altında 4.350 dolar desteği kritik

İkon Menkul, piyasalara ilişkin yayımladığı değerlendirmede ons altının son günlerde 4.350-4.500 dolar bandında yön arayışını sürdürdüğünü ve 4.400 dolar civarında dengelendiğini belirtti. Analizde, 4.350 dolar desteğinin korunmasının kısa vadede önem taşıdığı, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altında kalması ve histogramın negatif bölgede seyretmesinin yukarı yönlü momentumun henüz güç kazanmadığına işaret ettiği aktarıldı. RSI'ın 50,7 seviyesinde bulunmasının ise alıcı ve satıcılar arasındaki dengenin sürdüğünü gösterdiği ifade edildi.

Temel görünüm açısından petrol fiyatlarındaki yükselişle birlikte enflasyon endişelerinin yeniden güçlendiği belirtilen değerlendirmede, piyasanın Fed'in eylül toplantısında faiz artırma ihtimalini yaklaşık yüzde 60 seviyesinde fiyatladığı kaydedildi. Yaklaşan ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve özellikle Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin faiz beklentileri üzerinden altının kısa vadeli yönünde etkili olabileceği aktarıldı. Buna karşılık Çin Merkez Bankası'nın altın alımlarını 22'nci aya taşıması ve ağustos ayında altın fonlarına yönelik güçlü girişlerin görülmesinin, geri çekilmelerde orta vadeli talebin korunduğuna işaret ettiği değerlendirildi.

İkon Menkul, ons altında 4.350 dolar üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 4.500 dolar seviyesinin yeniden test edilebileceğini, 4.500 dolar üzerinde günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda ise 4.600 ve 4.750 dolar seviyelerinin gündeme gelebileceğini belirtti.

Petrol tarafında ise ham petrolün gün içinde 94,70 dolara kadar yükseldikten sonra 93,4 dolar civarında işlem gördüğü aktarıldı. Değerlendirmede, fiyatların son günlerde 90 dolar üzerinde oluşturduğu tabanı koruyarak 95 dolar direncine doğru yükselişini sürdürdüğü ifade edildi. MACD'nin sinyal çizgisinin üzerinde kalması ve pozitif histogramın yeniden genişlemesinin yukarı yönlü hareketi desteklediği, RSI'ın 65,8 seviyesine yükselmesinin ise alıcıların güçlü kaldığını ancak fiyatın aşırı alım bölgesine yaklaştığını gösterdiği belirtildi.

Petrol fiyatlarında Suudi enerji tesislerine yönelik saldırılar, ABD-İran gerilimi ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen tanker akışının düşük kalmasının arz riskini canlı tuttuğu ifade edildi. Buna karşılık alternatif ihracat güzergahları, yüksek küresel stoklar ve OPEC dışı üretimdeki artışın fiyatların 100 doların üzerine hızlı şekilde yerleşmesini sınırlayabilecek unsurlar olduğu aktarıldı. Teknik açıdan 95 dolar üzerinde günlük kapanış alınması halinde 100 dolar seviyesinin yeniden gündeme gelebileceği, 95 dolardan gelecek satışlarda ise 90 doların ilk kritik destek olduğu değerlendirildi.

EUR/USD paritesinin 1,1600-1,1650 bandında yatay seyrettiği belirtilen analizde, piyasanın Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı ile ABD TÜFE verisini beklediği aktarıldı. ECB'nin 25 baz puanlık faiz artışıyla mevduat faizini yüzde 2,50'ye çıkarmasının büyük ölçüde fiyatlandığı belirtilirken, ECB Başkanı Christine Lagarde'ın yılın geri kalanına yönelik yönlendirmesinin euro açısından önemli olabileceği ifade edildi.

ABD'de güçlü tarım dışı istihdam verisinin ardından Fed'in eylül ayında faiz artırma ihtimalinin yaklaşık yüzde 60 seviyesine yükseldiği belirtilen değerlendirmede, cuma günü açıklanacak TÜFE verisinin dolar açısından öneminin arttığı kaydedildi. Yüksek enflasyonun Fed beklentilerini daha şahin hale getirerek EUR/USD'de aşağı yönlü hareketi güçlendirebileceği, daha düşük bir enflasyon verisinin ise faiz artırım beklentisini azaltarak euro lehine hareket oluşturabileceği aktarıldı. Teknik açıdan 1,1600 seviyesinin üzerinde kalınmasının kısa vadeli dengeyi koruduğu, 1,1650-1,1685 bandının aşılması halinde 1,1750 seviyesine doğru hareket alanı oluşabileceği belirtildi.

USD/JPY paritesinin 30 Ağustos'tan bu yana yaklaşık yüzde 4 gerileyerek 153,70 civarına indiği ifade edilen analizde, düşüşün temel nedeninin dolar zayıflığından ziyade yen tarafındaki yeniden fiyatlama olduğu değerlendirildi. Japonya'da ikinci çeyrek büyümesinin yıllıklandırılmış bazda yüzde 1,4'e revize edilmesi, reel ücretlerin temmuzda yıllık yüzde 2,4 artması ve piyasanın Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) 17-18 Eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımını yaklaşık yüzde 97 olasılıkla fiyatlamasının yen lehine beklentileri güçlendirdiği aktarıldı.

Değerlendirmede, carry trade pozisyonlarının çözülmesi ve Japon sermayesinin ülkeye dönüş beklentisinin de satışları hızlandırdığı ifade edildi. Teknik görünümde 155 desteğinin kırılması sonrasında satışların hızlandığı, MACD'nin negatif bölgede aşağı yönlü açılmasının düşüş momentumunun güçlü kaldığını gösterdiği belirtildi. RSI'ın 25,6 seviyesine gerilemesinin ise paritenin aşırı satım bölgesine girdiğine işaret ettiği aktarıldı. Buna göre 155 seviyesi yeniden kazanılmadıkça ana görünümün aşağı yönlü olduğu, 153 altında kalıcılık sağlanması halinde 152 ve 150 seviyelerinin gündeme gelebileceği ifade edildi.

Nasdaq vadeli endeksinin son dört işlem gününde yükselişini sürdürerek 29.650 civarına geldiği ve 30.000 direncine yaklaştığı belirtilen analizde, MACD'nin yeniden sinyal çizgisinin üzerine çıkması ve histogramın pozitif bölgeye dönmesinin momentumda alıcıların lehine gelişmeye işaret ettiği aktarıldı. RSI'ın 53,8 seviyesinde bulunmasının da kısa vadeli görünümün pozitif olduğuna işaret ettiği ifade edildi.

Bununla birlikte 30.000 seviyesinin güçlü bir psikolojik ve teknik eşik olduğu belirtilirken, ABD TÜFE verisinin endeksin yönü açısından önem taşıdığı kaydedildi. ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,8'e yaklaşmasının yüksek değerlemeli teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturabilecek risklerden biri olduğu, petrol fiyatlarının 100 dolara yaklaşmasının da enflasyon endişelerini artırdığı aktarıldı. Beklentilerin üzerinde gelecek TÜFE verisinin tahvil faizlerini yükselterek Nasdaq'ta 29.300 ve 28.750 seviyelerine doğru satışları tetikleyebileceği, daha düşük enflasyonun ise 30.000 seviyesinin aşılması ve 30.500-31.000 bandına doğru hareketi destekleyebileceği değerlendirildi.

Ons gümüşün 65-70 dolar bandında yatay ve kararsız bir görünüm sergilediği, 66,2 dolar civarında işlem gördüğü belirtildi. 65 dolar desteğinin korunduğu ancak 70 dolar seviyesinin aşılamamasının yukarı yönlü ivmeyi sınırladığı aktarıldı. MACD'nin sinyal çizgisinin altında seyretmesi ve histogramın negatif bölgede bulunmasının kısa vadeli momentumun zayıf olduğuna işaret ettiği, RSI'ın 53 civarında ve 50'nin üzerinde bulunmasının ise satış baskısının henüz belirgin şekilde güçlenmediğini gösterdiği ifade edildi.

İkon Menkul, gümüş fiyatlarında Orta Doğu kaynaklı petrol yükselişi, Fed'in faiz artırım beklentisi ve ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükselişin değerli metalleri baskıladığını; buna karşılık jeopolitik riskler, Çin'in yüksek teknoloji ihracatı ve yapay zeka ile elektronik altyapıya yönelik sanayi talebinin fiyatları desteklediğini belirtti. Silver Institute'un 2026'da Çin'deki güneş enerjisi kurulumlarının yavaşlaması ve hücre başına gümüş kullanımının azaltılması nedeniyle fotovoltaik kaynaklı gümüş talebinde baskı beklediği de aktarıldı.

Teknik açıdan 65 dolar üzerinde kalındığı sürece görünümün nötr-pozitif olduğu, 70 dolar üzerinde günlük kapanışın 75 dolara doğru yeni bir alan açabileceği, 65 doların kaybedilmesi halinde ise 60 dolar bölgesine doğru düzeltme görülebileceği değerlendirildi.

USD/CHF paritesinin 0,8110 civarında yatay-pozitif bir görünüm sergilediği belirtilen değerlendirmede, güçlü ABD istihdam verisinin ardından Fed'in eylül ayında faiz artırma ihtimalinin yaklaşık yüzde 60 seviyesinde bulunduğu, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,78 civarında ve Brent petrolün 100 dolara yakın seyretmesinin doların faiz avantajını desteklediği aktarıldı.

Buna karşılık Orta Doğu'daki gerilim, küresel hisse senedi satışları ve yen carry trade pozisyonlarının çözülmesinin İsviçre frangına yönelik güvenli liman talebini artırdığı ifade edildi. İsviçre ekonomisinin ikinci çeyrekte yüzde 1,5 büyümesi, PMI'ın 57,1'e yükselmesi ve ağustosta enerji kaynaklı enflasyonun artmasının İsviçre Merkez Bankası'nın (SNB) para politikasına ilişkin beklentileri etkilediği belirtildi. Piyasanın SNB'nin 24 Eylül'de politika faizini yüzde 0 seviyesinde bırakmasını büyük ölçüde fiyatladığı aktarıldı.

Teknik tarafta USD/CHF'nin 0,8060-0,8150 bandında sıkıştığı, MACD'de yeniden pozitif fark oluşması ve histogramın artıya dönmesinin yukarı yönlü momentumun toparlandığını gösterdiği ifade edildi. RSI'ın 53,8 seviyesinde bulunmasının da alıcıların sınırlı üstünlüğüne işaret ettiği belirtilirken, 0,8150 üzerinde günlük kapanış alınması halinde 0,8200 seviyesinin gündeme gelebileceği değerlendirildi.